加速上新 1月基金上报ETF超30只 增设ETF联接基金近20只
张大伟 制图
ETF正在成为基金公司竞争的主赛道。今年以来，头部基金公司密集上报ETF新品。此外，ETF联接基金也成为基金公司的重要抓手，仅1月就成立近20只ETF联接基金。
在业内人士看来，ETF联接基金旨在满足场外投资者指数化投资的需求，并且能增加相关ETF的规模。长期来看，ETF未来发展空间十分广阔，“投顾+ETF”业务有望快速发展。
头部公募争相布局
今年以来，ETF上新速度颇快，1月基金公司上报的ETF产品数量已超过30只。近期，富国基金、易方达基金上报了国证数字传媒主题ETF；易方达基金、招商基金上报了创业板成长ETF。
值得注意的是，部分指数赛道迎来众多公司“火拼”。例如，1月2日，富国基金、易方达基金、银华基金、华泰柏瑞基金、嘉实基金、华宝基金、摩根基金、工银瑞信基金、平安基金、大成基金等10家基金公司集中上报了中证A50ETF。1月17日，易方达基金、华夏基金、博时基金、鹏华基金和景顺长城基金5家基金公司上报了回购系列指数ETF。
在业内人士看来，ETF工具属性较强，注重先发优势，先入局者有望快速做大规模。近几年来，主动型权益类基金收益不佳，被动指数基金备受投资者青睐，多家基金公司争相布局，竞争尤为激烈。
“一条新指数推出后，往往各家基金公司一拥而上，争相上报相关产品。其实，基金管理人完全没有必要挤在单一赛道，还有很多方向可以发力。具体而言，除了权益类、债券类，商品和不动产两个资产大类也可以考虑开发ETF产品。商品ETF目前以黄金ETF为主，未来原油等其他商品ETF都值得研究开发。另外，可以放眼全球来进行资产配置，目前境外ETF产品还较少。”博时基金副总经理王德英说。
密集增设联接基金
除了密集上报ETF新产品外，基金公司还纷纷增设ETF联接基金。Choice数据显示，截至1月31日，今年以来华夏上证科创板100ETF联接、银华中证国新央企科技引领ETF联接、汇添富中证红利ETF联接等近20只ETF联接基金相继成立。
更多ETF联接基金即将推出。当前共有5只ETF联接基金正在发行，4只ETF联接基金等待发行。此外，仅1月22日以来，景顺长城基金、鹏华基金、广发基金等基金公司上报了近10只ETF联接基金。
泰康基金表示，联接基金只需投资者开立基金账户，在银行、券商、第三方平台等渠道即可完成认购、申购和赎回，投资门槛较目标ETF更低，可更广泛接纳投资者参与，还可以解决场内ETF无法自动定投、易出现反向操作等问题。
“除了满足场外投资者需求外，ETF联接基金募集的资金主要投向目标ETF，基金公司增设ETF联接基金，有助于增加相关ETF的规模。”某业内人士表示。
深交所发布的《ETF市场发展白皮书（2023年）》显示，随着近年来行情轮动节奏加快、互联网渠道的发展，场外指数化投资需求升温，ETF联接基金数量和规模进一步提升。2023年新成立ETF联接基金产品共121只，募集规模达206亿元，数量同比增长59.21%，规模同比增长29.30%。
“投顾+ETF”模式可期
在业内人士看来，除了抢占先发优势外，在激烈的竞争中，越来越多的机构意识到ETF持续营销的重要性，新的机遇已悄然来临，后续“投顾+ETF”模式值得期待。
《ETF市场发展白皮书（2023年）》提到，2023年12月8日，中国证监会发布《关于加强公开募集证券投资基金证券交易管理的规定》征求意见稿，预示了交易佣金分配制度改革的到来。这将引导基金公司加强销售资源使用效率，使其在ETF产品布局上更慎重，推出真正适销对路、符合市场需求的ETF产品。同时，也将促使证券公司改变ETF销售模式，更注重做大保有规模，共谋行业可持续发展的长期利益。
中金公司认为，在基金费率改革的背景下，公募基金的业务模式或将由“卖方模式”转为“买方模式”。通过由“重‘投’轻‘顾’”向“重‘投’重‘顾’”转变，有望解决投资者投资决策难等痛点，叠加ETF低成本、分散化、透明度和灵活性等特点，未来“投顾+ETF”或将成为财富管理主流模式之一。