港股IPO（首次公开募股）中，审计师作为核心中介机构之一，主要负责对公司财务状况的真实性、准确性和完整性进行独立验证，确保符合香港联交所（HKEX）及香港证券及期货事务监察委员会（SFC）的监管要求，并为投资者提供可靠的财务信息。以下从服务职责和核心要点两方面展开说明：

一、港股IPO审计师的核心服务职责

审计师的服务贯穿IPO全流程，主要包括以下核心职责：

1. 财务报表审计（法定审计）

• 历史财务数据审计：对公司提交招股书所需的“三年一期”（通常为上市前三个完整会计年度及最近一期）财务报表进行审计，出具无保留意见审计报告（或其他适当意见）。
• 准则遵循：确保财务报表符合《香港财务报告准则》（HKFRS）、《国际财务报告准则》（IFRS）或《中国企业会计准则》（CAS，若公司为内地企业且采用），并披露所有重要会计政策及估计。
• 关键科目核查：重点验证收入确认、成本归集、资产减值（如应收账款、存货、商誉）、金融工具计量、关联方交易、税务合规（如利得税、预提税）等高风险领域。

2. 内部控制鉴证（ICFR）

• 根据《上市规则》及联交所要求，对公司财务报告内部控制（ICFR）的有效性进行鉴证，出具内控鉴证报告（通常基于《香港会计师公会内控指引》或美国萨班斯法案404条款框架）。
• 识别内控缺陷（尤其是重大缺陷），并提出改进建议，确保公司财务流程的可靠性。

3. 合规性与风险事项核查

• 法律与监管合规：核查公司是否符合行业监管要求（如金融、医药、互联网）、税务合规（如转移定价、税收优惠依据）、外汇管理（若有跨境业务）等。
• 资产权属验证：确认主要资产（如土地、房产、设备、知识产权）的所有权或使用权，是否存在抵押、查封等权利限制。
• 或有负债与承诺：识别未决诉讼、担保、重大合同违约风险等对财务报表有重大影响的潜在义务。

4. 协助信息披露与监管沟通

• 参与招股书财务章节的编制，确保财务数据与审计报告一致，并协助解释关键财务指标（如毛利率波动、费用率变化）。
• 配合联交所、SFC的聆讯问询，就财务相关问题（如会计政策选择、异常交易）提供专业意见，必要时修订财务报表或补充披露。

5. 其他专项服务（视需求）

• 对盈利预测或估值模型的假设合理性进行复核（非保证）；
• 协助处理并购重组中的财务整合（如反向收购、分拆上市）；
• 评估VIE（可变利益实体）结构的财务影响（如协议控制的会计处理、资金流动合规性）。

二、港股IPO审计的核心要点

审计师需重点关注以下核心事项，以确保符合港股监管逻辑与市场预期：

1. 准则适用性与会计政策一致性

• 严格遵循HKFRS/IFRS，尤其关注复杂交易（如股份支付、金融工具、合并报表）的会计处理；若公司此前采用CAS，需说明准则差异及调整原因（如收入确认时点、资产减值模型）。
• 确保会计政策在报告期内保持一致，变更需充分披露理由及对财务的影响。

2. 关联交易与同业竞争

• 全面识别关联方（包括隐性关联）及交易，核查定价公允性（如对比市场价格、第三方交易），确保不存在通过关联交易操纵利润或利益输送。
• 对同业竞争（如控股股东旗下同类业务）需评估其对发行人独立性的影响，并要求解决（如收购或出售）。

3. 持续经营能力评估

• 分析公司的现金流、偿债能力（如资产负债率、流动比率）、盈利能力（如净利润趋势）及行业环境，判断是否存在持续经营重大不确定性（需在审计报告中披露）。
• 关注依赖单一客户/供应商、高杠杆融资、重大投资失败等风险因素。

4. 跨境业务的复杂性

• 对境外子公司/分支机构，需考虑当地会计准则与HKFRS的差异（如美国GAAP、欧盟IFRS），并统一合并报表；
• 核查外汇风险（如汇率波动对收入/成本的影响）、转移定价合规性（避免被税务机关调整），以及海外税务居民身份认定。

5. VIE结构的特殊关注（如适用）

• 对于采用VIE架构的中概股或红筹企业，需验证协议控制的法律有效性（如是否符合中国《外商投资法》）、经济利益流入的可实现性（如服务费支付是否受限），以及VIE实体的财务并表合理性。
• 提示投资者VIE结构的法律与财务风险（如控制权不稳定）。

6. ESG相关财务影响

• 近年港股强化ESG披露要求，审计师需关注环境成本（如环保罚款、碳减排投入）、社会责任支出（如员工福利、公益捐赠）对财务报表的影响，确保相关支出分类准确、披露充分。

7. 监管沟通与风险提示

• 对审计过程中发现的重大问题（如内控缺陷、财务异常），需及时与管理层、保荐人沟通，并在审计报告中恰当反映（如强调事项段）；
• 提示可能影响上市的财务事项（如重大诉讼败诉风险、业绩大幅下滑），协助公司制定应对方案。

总结

港股IPO审计师的核心是通过独立、专业的财务验证，确保发行人财务信息的“三性”（真实性、准确性、完整性），并满足联交所对“优质上市公司”的要求。其职责不仅涵盖传统审计，还需深度参与合规核查与监管沟通，尤其在跨境业务、VIE结构、复杂交易中需具备更强的专业能力。对发行人而言，选择经验丰富（尤其是熟悉港股规则的）审计师团队，是IPO成功的关键环节之一。

来源：锋行链盟