全球经济的低迷浪潮近年来席卷而来，各国市场普遍遭遇消费需求疲软的严峻挑战，中国也未能幸免，出口业务受到显著影响。在此背景下，投资被寄予厚望，而其中占比最大的基础建设投资，尽管规模庞大，却面临着回报率低和债务持续膨胀的双重困境。长远来看，中国经济要实现可持续发展，最终的驱动力必然回归到国内居民的消费需求上来。只有当消费需求的引擎强劲发动，中国经济才能迈向更加健康、稳健的增长轨道。

然而，自去年疫情管控放开以来，居民的消费热情似乎并未如预期般高涨，消费需求始终笼罩在一层萎缩的阴影之下。即便有所消费，也多集中于餐饮、旅游等相对基础的领域。对于汽车、奢侈品、房产等中高端消费品类，需求表现依旧疲软，甚至呈现下滑态pyrim。

与此同时，一个耐人寻味的现象是，中国居民的银行存款却在持续攀升，人们普遍倾向于将财富存入银行，寻求安全感。这不禁引发了一种观点：是否可以通过将银行存款利率降至零，从而“逼迫”居民将沉睡的存款释放出来，进而有效刺激消费，拉动经济的快速增长。

但我们认为，国内消费需求持续低迷的根本原因，并非在于资金的“锁住”，而是存在四个亟待解决的深层“症结”。只要这些问题未能得到有效疏解，即使银行的存款利率归零，居民们依然可能选择按兵不动，对消费持观望态度。因此，真正激活国内消费市场，关键在于对症下药，解决这四大难题，让老百姓既有钱消费，也敢于消费。

首当其冲的挑战是：收入的增长幅度难以企及物价的上涨速度。

近些年来，我国居民的收入水平确实有所提升。然而，这种增长与生活必需品价格的飞涨相比，显得略显滞后。蔬菜、生活用纸、食用油、房租等与民生息息相关的商品价格持续居高不下，无形中推高了居民的生活成本，使其难以回落。更何况，医疗、子女教育、人情往来等刚性支出也呈不断攀升之势。在收入增幅有限而各项开支却日益增长的双重压力下，许多家庭并非缺乏消费意愿，而是实际的消费能力受到了显著制约。

其次，高企的房价如同沉重的枷锁，严重抑制了消费需求的释放。

尽管当前国内房地产市场整体呈现低迷态势，但各地房价依然居高不下。即便是在二三线城市，购置一套90平方米左右的商品房，也至少需要150万元以上的资金。这意味着，国内居民不仅要倾尽多年的积蓄，还需将相当一部分月收入用于偿还房贷，所剩余的可支配收入仅够勉强维持基本生活开销。显然，过高的房价已经严重侵蚀了居民的消费潜能。若房价能回归到一个更为理性的区间，居民的消费能力无疑将得到大幅释放。

再者，老百姓心中顾虑重重，缺乏安全感，这使得他们倾向于储蓄而非消费。

当前，许多居民热衷于将资金存入银行，其主要目的是为应对未来可能出现的失业、疾病、养老以及子女教育等不确定性支出。试想，若所有收入都用于即时消费，一旦上述情况发生，又该如何应对？因此，在许多人看来，即使银行存款利率降至零，他们依然会选择将钱存放在银行，作为家庭抵御风险的最后一道屏障，而非贸然将其用于消费或投资。

最后，社会贫富差距的日益悬殊，也加剧了国内消费需求的低迷。

当今社会，贫富差距正在不断拉大。少数掌握大量财富的群体，其消费需求早已得到极大满足，甚至出现了边际效用递减的现象，不再是拉动消费的主力。而占据人口多数的群体，并非缺乏消费意愿，而是客观的消费能力受限。正如知名企业家曹德旺所言，中国真正具备较强消费能力的人群大约只有2亿，而面临消费能力瓶颈的则有12亿之众。招商银行的数据也佐证了这一点：仅2%的储户持有80%的存款，而剩余98%的储户仅拥有20%的存款。显而易见，巨大的贫富差距，已成为导致国内消费需求持续低迷的又一重要因素。