艾德金融：IPO热潮涌动！澜沧古茶、集海资源等4只新股正在招股
2023年末，港股新股发行持续提速，IPO市场回暖信号不断释放。
12月至今，已有升辉清洁（02521.HK）、K CASH集团（02483.HK）、国鸿氢能（09663.HK）、德康农牧（02419.HK）、燕之屋（01497.HK）等5只新股成功抢滩港股。瑞浦兰钧（00666.HK）、知行汽车科技（01274.HK）、金源氢化（02502.HK）3只新股已经结束招股，将于下周陆续挂牌上市。根据AIPO网数据显示，截至12月15日11时，金源氢化孖展资金总额录得超13亿港元，超购36倍，投资者打新热情高涨。
在IPO热潮之下，目前仍有4家公司在火热招股，分别是：中国第三大普洱茶公司——澜沧古茶（06911.HK）、山东省第三大黄金开采公司——集海资源（02489.HK）、中国内地生物制药公司——君圣泰医药-B（02511.HK）、知名跨境电商物流服务商——泛远国际（02516.HK）。
中国最大的模拟IC图案晶圆提供商——贝克微电子、冲刺“中国智驾感知系统第一股”——速腾聚创、智能服务机器人领导者——优必选科技则是已通过港交所上市聆讯，有望随时启动招股。
港股IPO-澜沧古茶
中国第三大普洱茶公司
招股概况
澜沧古茶（06911.HK）12月14日至12月19日招股，计划发行2,100万股H股，一成在港公开发售、九成国际配售，招股价介乎10.40港元至14.16港元，集资最多近3亿港元，每手200股，一手入场费约2,860.56港元，预期本月22日挂牌。公司引入5名基石投资者，包括云南省澜沧县国资委旗下澜沧绿色资源投资、嘉实基金、Wang Chen及Zhang Liang旗下中国海景、王春宇及兴日投资，合共认购1.16亿港元股份。
保荐人
中信建投国际、招商证券国际
投资要点
1.根据弗若斯特沙利文报告，按2022年普洱茶产品产生的收入来看，澜沧古茶是中国第三大普洱茶公司，市场份额2.4%。澜沧古茶与屈指可数的茶公司并列，产品连续四年入选云南省十大名茶，于二零二一年更名列榜首。
2.该公司已将澜沧古茶建成核心品牌，在此品牌旗下，已开发和建构了1966、茶妈妈两条产品线，并于2022年七月推出新产品线岩冷。
3.澜沧古茶拥有全国性的线下销售网络，基本覆盖中国所有省级行政区。于2020年、2021年及2022年12月31日及2023年6月30日，澜沧古茶分别有17家、26家、24家及23家自营门店，以及566家、531家、508家及520家经销商营运的门店。
4.澜沧古茶开发出一套独特的普洱茶产品拼配和发酵工艺，并利用生产工艺优势，成功在1966旗下开发出一系列在普洱茶行业备受推崇的基石产品，包括乌金、0085、001、0081及007等，当中大部分都经过了近20年的迭代，根据弗若斯特沙利文报告，这在普洱茶行业是罕见的成就。
港股IPO-集海资源
山东省第三大黄金开采公司
招股概况
集海资源（02489.HK）12月14日至12月19日招股，计划发行5亿股，一成在港公开发售、九成国际配售，另有15%超额配股权，招股价介乎0.55港元至0.75港元，集资最多近3.8亿港元，每手5,000股，入场费约3,787.82港元，预期本月22日挂牌。此外，公司引入了山东招金黄金冶炼为基石投资者，认购1.98亿股股份。
保荐人
创升融资
投资要点
1.集海资源是一家于2005年成立的黄金勘探、开采及加工公司，位于中国山东省烟台市，主要销售由加工金精矿制成的金锭。根据弗若斯特沙利文报告，集海资源为2022年山东省第三大黄金开采公司，市场份额为2.6%（按矿山产量计）。
2.根据SRK报告，于2023年6月30日，集海资源的总计概略矿石储量、控制矿石资源量及推断矿石资源量分别约为23,130千吨、35,840千吨及39,710千吨。
3.集海资源运营两座在营金矿，分别是宋家沟露天矿山及宋家沟地下矿山，两座矿山位于烟台的三大黄金成矿带之一牟平—乳山黄金成矿带宋家沟，相隔较近（约400米）。
4.集海资源经营一家年矿石加工产能约为2,000千吨的选矿厂，该厂距离公司的矿山4公里。公司的矿山资产及选矿厂得到烟台市上下游黄金供应链产业的有力支持，矿山和选矿厂靠近公路，交通十分便利。
港股IPO-君圣泰医药-B
中国内地生物制药公司
招股概况
君圣泰医药-B（02511.HK）12月14日至12月19日招股，计划发行2,419.40万股，一成在港公开发售、九成国际配售，招股价每股11.50港元，集资近2.8亿港元，每手500股，一手入场费约5,807.99港元，预期本月22日挂牌。公司引入沧州创融为基石投资者，投资1亿元人民币。
保荐人
瑞银集团、华泰国际
投资要点
1.君圣泰医药是一间生物制药公司，专注于就代谢及消化系统疾病的治疗发现、开发及商业化多功能及多靶点疗法。
2.君圣泰医药已自主研发包含5款专利候选药物的管线，涵盖9种适应症，其中5种适应症处于临床开发阶段。除核心产品HTD1801外，其他还包括用于酒精性肝炎治疗的HTD4010的早期临床开发、治疗肥胖症的HTD1804、治疗代谢疾病的HTD1805、治疗炎症性肠病的HTD2802等。
3.核心产品HTD1801（小檗硷熊脱氧胆酸盐）是一种新分子实体，作为肠肝抗炎及代谢调节剂，靶向调节对人体代谢过程中至关重要的多个通路，包括与代谢及消化系统疾病相关的通路。针对代谢异常性脂肪性肝炎（前称非酒精性脂肪性肝炎）、2型糖尿病、严重高甘油三酯血症、原发性硬化性胆管炎及原发性胆汁性胆管炎适应症，君圣泰医药正在全球推进开发HTD1801，其侧重于对合并症的综合管理，并具有适应症拓展的潜力。
4.君圣泰医药已成功在美国、中国、欧盟及日本等众多国家及地区获得HTD1801的物质专利，并在美国及中国获得晶型专利。截至最后实际可行日期，其持有133项专利及专利申请，包括与核心产品有关的58项专利及专利申请。所有重大专利及专利申请均属自主拥有。
港股IPO-泛远国际
知名跨境电商物流服务商
招股概况
泛远国际（02516.HK）12月12日至12月19日招股，计划发行1.4亿股，一成香港公开发售，九成国际发售，招股价介乎0.90港元至1.22港元，集资最多1.7亿港元，每手4,000股，入场费4,929.22元，预期本月22日挂牌。公司引入杨英武、刘莉筠、郭少俊等基石投资者，合共认购5,000万港元股份。
保荐人
中毅资本
投资要点
1.泛远国际为知名的跨境电子商务物流服务供应商，总部设于中国，主要从事提供端到端跨境物流服务。
2.泛远国际拥有广泛的服务网点及供应商网络，在中国有39个服务网点。于往绩记录期，泛远国际与逾1,100名供货商维持业务关系，曾配送包裹至超过220个国家/地区。
3.泛远国际可以透过协调供应商网络，基于客户选用的特快、标准或经济的配送选项向客户提供多项灵活可靠的配送选项。该公司现可对整个物流价值链提供整体管理，包括制定配送路线、运输方式、配送成本控制及能否满足海关要求。
4.根据弗若斯特沙利文报告，中国跨境电子商务物流市场高度分散，按2022年跨境电子商务物流收益计，泛远国际在中国本地跨境电子商务物流服务供应商中排名介乎25名至30名，约占市场份额的0.03%。
港股IPO-贝克微电子
中国最大的模拟IC图案晶圆提供商
保荐人
中金公司
投资要点
1.根据弗若斯特沙利文报告，以2022年收入计，贝克微电子是中国最大的模拟IC图案晶圆提供商，占同年中国市场规模总额（人民币213亿元）的市场份额为1.7%。
2.不同于以fabless模式（依赖于第三方EDA软件及IP供应商）运营的传统IC公司，贝克微电子已开发出中国唯一的整合完整模拟IC设计链（包括EDA、IP及设计）的全栈式设计平台，使其能够高效开发产品并交付标准化的高性能图案晶圆，并确保在业内的竞争优势。
3.截至最后可行日期，贝克微电子已推出约400款多样化工业级模拟IC图案晶圆产品，覆盖电源管理类别及信号链类别的七个子类别，即开关稳压器、多通道IC和电源管理IC、线性稳压器、电池管理IC、监控和调制解调IC、驱动器IC及线性产品。
4.根据弗若斯特沙利文的资料，以贝克微电子的模拟IC图案晶圆制造的绝大多数芯片的性能指标可媲美国际领先制造商的芯片。
5.于2020年、2021年及2022年，贝克微电子已分别成功推出8款、45款及157款模拟IC图案晶圆产品，年复合增长率为343.0%，这展示了中国模拟IC产品最快的扩展速度。
港股IPO-速腾聚创
中国智驾感知系统第一股
保荐人
创升融资
投资要点
1.速腾聚创是激光雷达及感知解决方案市场的全球领导者。业务主要包括（i）销售应用于ADAS、机器人及其他非汽车行业（如清洁、物流、工业、公共服务及检验等）的激光雷达硬件产品；（ii）销售整合激光雷达硬件及人工智能感知软件的激光雷达感知解决方案；及（iii）提供技术开发及其他服务。
2.根据灼识咨询报告，按2022年的销售收入计，速腾聚创在全球及中国激光雷达解决方案市场（不包括少于16线的低端激光雷达）排名第二，市场份额分别约为7%及20%。按2022年的销量计，速腾聚创在全球及中国激光雷达解决方案市场（不包括少于16线的低端激光雷达）排名第三，市场份额分别约为12%及21%。
3.速腾聚创是全球最早实现车规级固态激光雷达量产的激光雷达公司，截至2023年3月31日，速腾聚创服务的汽车整车厂和一级供货商数量最多、拥有前装量产定点车型最多、开启量产交付车型SOP最多。
4.在全球所有激光雷达公司中，速腾聚创为全球首家开启车规级激光雷达项目量产交付的激光雷达公司。截至2023年3月31日，速腾聚创已成功取得21家汽车整车厂及一级供应商的52款车型的前装量产定点预期订单，位居全球第一。
5.截至2023年6月30日，速腾聚创的激光雷达产品已被全球最畅销汽车整车厂（按2020至2022年销量计）及按中国前十大汽车整车厂（按2022年销量计）中的九家选用，包括中国最大的汽车整车厂及全球最大的新能源汽车整车厂。
6.截至2023年6月30日，速腾聚创已为机器人及其他非汽车行业的大约2,200名客户提供服务。于2022年，速腾聚创在机器人行业（不包括少于16线的低端激光雷达）客户的销量在全球均高居第一位。
港股IPO-优必选科技
冲刺港股“人形机器人第一股”
保荐人
国泰君安国际
投资要点
1.优必选科技为一家总部位于中国的知名机器人公司，致力于智能服务机器人及智能服务机器人解决方案的设计、生产、商业化、销售及营销以及研发。
2.根据弗若斯特沙利文的资料，于2022年，优必选科技在中国智能服务机器人及智能服务机器人解决方案产业排名第三（按收入计），市场份额为2.8%；且于2022年，优必选科技为中国第一大教育智能机器人及智能机器人解决方案供应商（按收入计），市场份额为22.5%。
3.优必选科技是世界上极少数将集成多个伺服驱动器为关节的服务机器人在消费市场进行商业化的公司之一，是世界上极少数实现多系列伺服驱动器量产及实际产品应用的公司之一，及完成小扭矩到大扭矩（扭矩从0.2Nm到200Nm）伺服驱动器批量生产的公司之一。
4.产品方面，于往绩记录期间，优必选科技推出逾50类产品，从而能够迅速适应客户的需求及偏好，并已售出超760,000台机器人产品。截至2023年6月30日，优必选科技的全栈式技术持有逾1,800项机器人及人工智能相关注册专利，其中逾380项为海外专利。
作者：艾德一站通
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