高盛集团、摩根士丹利、美国银行和中金公司正在与极氪合作筹备IPO,目前相关讨论仍在进行中,包括IPO时间在内的细节仍有可能发生变化。
12月7日,据彭博社报道,有知情人士透露,吉利旗下高端电动汽车品牌极氪正在探索于明年2月份在美国进行首次公开募股(IPO)的可能性。

上个月,极氪向美国证监会提交了IPO招股书。招股书显示,极氪计划在纽约证券交易所挂牌上市,股票代码为“ZK”。
如果顺利上市,极氪将创下新能源汽车品牌最快上市纪录,且成为继“蔚小理”之后,第四家赴美上市的中国新能源汽车品牌。
从其11月25日更新的招股书来看,关键的发行区间和发行规模等数据,仍迟迟未能揭晓,可以看出极氪对IPO定价的犹豫和迟疑。

作为吉利汽车旗下的新能源品牌,2021年3月,极氪汽车由吉利汽车、吉利控股集团共同投资成立。
同年8月,极氪汽车宣布完成5亿美元Pre-A轮战略融资,由英特尔资本领投,宁德时代、哔哩哔哩、鸿商集团和博裕投资参投。

成立之始,极氪就定下了非常激进的目标:2025年达到65万辆的年交付成绩,成为全球豪华电动车市场前三。
自上市交付以来,极氪品牌交付量保持稳健。数据显示,11月,极氪品牌交付量达13104辆,同比增长29%。截至目前,其累计交付突破18万辆。
极氪在成立一年多后,就传出了计划上市的消息。2022年10月,吉利首次披露了极氪的分拆上市计划。
极氪IPO估值预计超过130亿美元。极氪原本计划在2023年中期登陆美股,但该计划因为市场给出的估值偏低被迫“择机上市”。

据更新的招股书显示,今年前三季度,极氪净亏损52.28 亿元,较同期的49.04亿元继续扩大。
作为吉利的子品牌,极氪的资金压力也传导至吉利汽车的财报中,使其整体业绩受到拖累。
地主家也没余粮啊。事实上,吉利一直想在科创板上市,但2021年6月,吉利因科创板IPO政策收紧撤销了上市申请。
从数据上看,极氪也无法摆脱新能源企业创业初期“卖得越多亏得越多”的魔咒,但好在其毛利率表现出色。
招股书显示,今年上半年,极氪整车毛利率达到12.3%,同比增加7.6个百分点,作为一家成立才两年多的新能源车企,这样的表现可圈可点。

再说几句
当下的新能源汽车制造行业,更多是一场对资本的争夺,今年就有不少未能及时获取融资的新势力、新品牌,或游走在破产边缘或已从市场消失。
除了产品和策略,极氪能从内卷的市场中跑出来的一个关键环节,就是冲击IPO登陆资本市场,向千亿市值狂奔。
资本市场对新能源汽车公司的热情,已逐渐降温。在眼下市场情绪波动的氛围中,讲好“新势力最快IPO”的故事并不容易。
下一篇:美元PE也大地震了