AI基金国金核心资产一年持有A（012198）披露2025年半年报，上半年基金利润379.62万元，加权平均基金份额本期利润0.0579元。报告期内，基金净值增长率为7.46%，截至上半年末，基金规模为5301.49万元。

该基金属于偏股混合型基金。截至9月8日，单位净值为1.095元。基金经理是张望，目前管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至9月5日，国金新兴价值混合A近一年复权单位净值增长率最高，达70.02%；国金鑫意医药消费A最低，为24.3%。

基金管理人在半年报中表示，从市场结构看，科技成长和经济复苏预计仍为主线。人工智能、机器人、智能驾驶等产业或仍处于上行周期，相关领域的估值或具提升空间；随着经济企稳，居民消费有望逐步回暖，依托新产品和新模式的细分行业有望在行业逻辑和企业业绩上得到验证，景气度或进一步提升；受益于经济复苏，中上游资源品的价格或出现企稳反弹，带来相关领域的投资机会。

截至9月5日，国金核心资产一年持有A近三个月复权单位净值增长率为38.22%，位于同类可比基金40/615；近半年复权单位净值增长率为30.19%，位于同类可比基金85/615；近一年复权单位净值增长率为67.73%，位于同类可比基金99/602；近三年复权单位净值增长率为25.94%，位于同类可比基金50/340。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为31.51倍，同类均值为25.34倍；加权市净率（LF）约3.6倍，同类均值为2.34倍；加权市销率（TTM）约2.72倍，同类均值为2.09倍；三项估值均高于同类平均水平。

从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.15%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.28%，加权年化净资产收益率为0.11%。

截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.2325，位于同类可比基金67/319。

截至9月5日，基金近三年最大回撤为42.07%，同类可比基金排名122/334。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为18.53%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.86%，同类平均为83.27%。2023年三季度末基金达到93.81%的最高仓位，2021年末最低，为28.17%。

截至2025年上半年末，基金规模为5301.49万元。

截至2025年6月30日，基金持有人共计2324户，合计持有6251.36万份。其中管理人员工持有2.38万份，占比0.04%，机构持有份额占比0.12%，个人投资者占比99.88%。

截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约251.02%。

该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、小米集团-W、阿里巴巴-W、胜宏科技、洛阳钼业、中芯国际、腾讯控股、英维克、贝壳-W、恒玄科技。

核校：王博