社保基金稳稳享受指数行情，低波动的稳健盈利。

作者 |

市值风云基金研究部

编辑 |

小白

伴随着A股上市公司中报披露完毕，今天来看看社保基金二季度的持仓情况。

银行、非银金融是社保基金的基本盘

截至8月31日的数据，社保基金中报共持股582家上市公司，总计持有市值为5637.3亿，环比上个季度增长8.09%，这期间沪指涨幅为3.25%，下面来看看二季度社保基金做了哪些腾挪？

从行业板块来看，社保基金持仓基本盘仍是在银行，对其合计持有市值3224亿，占其总持仓的57.2%。但二季度，社保基金对银行基本持股不动，持有市值环比上个季度增长11.7%，但这期间银行板块也上涨了11.7%。

对于银行板块，社保基金应该是从低位一路持股到现在，但对非银金融，二季度有明显的增持。截至中报，对其持有市值为664亿，净增持达16个百分点。

（来源：Choice数据，市值风云APP制表）

中报显示，社保基金持有超百亿市值的板块有9个，依次为银行、非银金融、交通运输、基础化工、机械设备、电子、有色金属、医药生物和电力设备。其中，对交通运输、基础化工、电子板块社保基金二季度表现为净增持。

同时，对家用电器、农林牧渔、社会服务、环保的持仓环比也表现净增持。

二季度，国防军工板块涨幅第一，为19.8%，但社保基金却开始止盈，对该板块净减持近20个百分点。商贸零售期间涨12.4%，同样被社保减持。而年内煤炭行业盈利能力下滑，相关上市公司股价表现也较为孱弱，被社保基金大幅减持。

（来源：Choice数据）

前二十大持仓股方面，社保基金对其合计持有市值为4267亿，占总仓位的比重高达75.6%。年内，社保基金持股的前二十大平均涨幅为17.2%，表现不错。

其中，金诚信被社保基金买入前二十大榜单，随之退出的是中国海油。同时，对8只个股进行了增持，分别为中国人保、传音控股、华鲁恒升、云铝股份、分众传媒、常熟银行、招商蛇口和巨星科技。

（来源：Choice数据

，市值风云APP制表

）

被社保基金增持的9家上市公司上半年均有盈利，尤其是金诚信中报净利润为11亿，同比大增78%。另外，中国人保、常熟银行上半年净利润也在稳步增长，但传音控股、华鲁恒升中报业绩同比出现不同程度的下滑。

（来源：Choice数据）

对年内涨幅最为猛烈的科技股

并不热情

持有流通股比例二季度增长居前的名单如下，排名前二十中有14个是二季度新进。

二季度，社保基金对机械设备、基础化工、环保等行业的个股较为看好，增持了佰奥智能、儒竞科技、卓然股份、中触媒、江山股份和亚香股份等。

但对年内涨幅居前的TMT行业的个股增持并不明显，绿联科技是唯一一个进入前二十名的科技个股。

（来源：Choice数据，市值风云APP制表）

另一方面，社保基金二季度末退出可孚医疗、华兰股份、天振股份、金帝股份、中孚信息、兴福电子、达梦数据的前十大。

按持有市值增长幅度排名前二十的名单如下，其中仍是以银行、非银金融板块个股为主，包括中国人保、新华保险、国信证券和兴业证券等。

同时，新进顺丰控股、三安光电、三花智控、春风动力、柏楚电子、卫星化学的前十大。

（来源：Choice数据，市值风云APP制表）

此外，近期科技板块狂飙，且散户也尤爱科技股，那社保基金对TMT的持股情况又是怎样的呢？

电子板块，二季度末社保基金仅持有48只个股，像流通市值排名居前的工业富联、寒武纪、中芯国际、海光信息、立讯精密、北方华创、胜宏科技这类大盘股，社保基金没有进入前十大流通股东，这也侧面说明，这轮科技牛公募基金和民间资金是主要推手。

除传音控股外，社保基金持有电子板块个股市值超过5亿的仅有鹏鼎控股、安克创新、三安光电、信维通信、汇顶科技和沪电股份。

通信板块方面情况依旧如此，中国电信、中国旭创、新易盛、中兴通讯这类流通市值超千亿的个股社保基金同样没有进入前十大，该板块二季度末社保仅持有8只个股，其中对亿联网络、华测导航分别持有10.1亿和6.6亿。

而对计算机板块，虽然进入了27只个股的前十大，但持有市值均较小，超过5亿的仅有广联达一只。

可见，社保基金还是稳健投资的代表，压舱石基本在最为稳健的银行板块和波动率较小的交通运输等高股息板块，对年内涨幅最为猛烈的科技股持股体现出浅尝辄止，社保基金上半年基本属于享受指数行情，稳健盈利。

免责声明：

基金有风险，投资需谨慎。

本报告(文章)是以市场公开信息(包括但不限于临时公告、定期报告和官方互动平台等)为核心依据的独立第三方研究；市值风云力求报告(文章)所载内容及观点客观公正，但不保证其准确性、完整性、及时性等；本报告(文章)中的信息或所表述的意见仅供参考，不构成任何投资建议，市值风云不对因使用本报告所采取的任何行动承担任何责任。

以上内容为

市值风云APP

原创

未获授权 转载必究