（本文由上海市基金同业公会与睿远基金联合编写，已于3月25日刊载在《上海证券报》的投服中心“权益360”专栏）

Q：老师，我刚工作不久，最近想学点理财知识。看了好多攻略都说公募基金适合新手投资者，但我对基金还是一知半解，能不能请您详细介绍介绍呢？

A：公募基金是一款值得普通投资者去学习并实操的投资工具。从行业成熟度来看，我国公募基金二十余年发展搭建了科学的制度框架，包括独立托管、每个交易日发布净值、信息披露、风险控制等制度。从投资门槛来说，大部分公募基金投资起点低，很多基金10元、100元就能参与。而且，公募基金产品布局丰富，流动性高，一般可以随时申购赎回，能满足不同投资者的收益风险目标。

Q：市场上有哪些常见的基金类型呢？

A：公募基金的投向除了大家熟悉的股票和债券外，还可以投资港股、美股、黄金、原油等其他大类资产，其中有很多是普通投资者无法涉及的领域，投资基金可以丰富我们的投资渠道。正因为底层资产配置的差异，公募基金衍生出不同风险等级的产品，如货币型基金、股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数型基金（如ETF）、海外基金（QDII）、基金中的基金（FOF）等，而权益类基金主要有股票型基金、混合型基金、指数型基金和海外基金，主要投资对象为股票等权益类资产。

Q：权益类基金投资获得收益的本质来源是什么？

A：长远来看，只有更多优秀的公司上市，资本市场才能创造更多的长期回报，让好的公司上市，投资人才能分享好公司带来的长期回报。投资最重要的正是这些企业本身。

Q：在投资基金之前，我需要准备什么？

A：第一，在选择基金时，要像选房子以及实地考察那样对投资进行充分了解；第二，投资前需要重新审视自己与家庭的财务预算情况及投资目标；第三，投资者应根据自身的风险承受能力选择合适的基金类型。

Q：我想投资权益类基金，但又担心有风险，您能讲讲投资权益类基金都有哪些风险吗？

A：投资权益类基金确实存在一些风险。首先是市场风险和信用风险，比如股票价格受上市公司业绩影响而上下波动，企业债可能会因发债公司违约而出现问题；其次是管理风险，基金经理的能力有高有低，可能会出现投资判断失误的情况。最后，流动性风险也不能忽视，在基金面临巨额赎回或暂停赎回等极端情况时，投资人可能无法以当日单位基金资产净值全额赎回，导致基金资产净值下跌。

Q：那投资中有没有一种“完美基金”，收益高、风险低还能随时赎回呢？

A：实际上，想要找到这样的基金，难度是很大的。“收益很高、不太会亏，还可以随时赎回”，对应的是投资中的三个维度，也就是：收益、风险和流动性（时间）。而这三个维度难以兼得，也常被称作是“投资不可能三角”。

满足高收益和低风险的资产，就很难满足流动性。比如定期存款的利息高于活期存款，但是不能随时取走，流动性受到了限制。

满足低风险和流动性的资产，就很难满足高收益。比如银行存款、货币基金等，这些资产相对而言的风险较低，存取也较为灵活，但是不可能获得高收益。

满足高收益和流动性的资产，就很难满足低风险。比如一些基金为了获得高收益，会重押某个板块或者个股，但这样的操作方式带来的就是较大的潜在回撤风险。

不同基金在这三个维度的表现不同，但都存在能力边界，需要进行取舍。我们可以在投资前充分了解基金的风险收益特征，结合自身风险承受能力选择合适的基金。同时，做好资产配置，不要把所有资金都集中在一只基金上，分散投资可以在一定程度上降低风险。

来源：睿远基金投教基地

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公开募集证券投资基金风险揭示书

尊敬的投资者：

投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，睿远基金管理有限公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同，基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

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来源：金融界