（农信金融人-仝金贝）

一、引言

融资租赁作为一种特殊的融资方式，兼具融资与融物的双重属性，在现代经济活动中发挥着日益重要的作用。其中，担保功能是融资租赁业务得以顺利开展、保障出租方权益的关键要素。深入理解融资租赁的担保功能，对于规范业务操作、防范风险、促进融资租赁行业健康发展具有重要意义。本报告将从多个维度对融资租赁的担保功能进行详细分析。

二、融资租赁担保功能的法律基础

（一）法律对融资租赁的界定

根据《中华人民共和国民法典》第七百三十五条规定，融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同 。这一界定明确了融资租赁业务中出租人与承租人之间的权利义务关系，为融资租赁担保功能奠定了基础。在融资租赁交易中，出租人拥有租赁物的所有权，而承租人在租赁期内享有使用权，这种所有权与使用权的分离，使得租赁物在一定程度上成为出租人的担保财产。

（二）担保相关法律规定对融资租赁的适用

《民法典》物权编中关于担保物权的规定，虽未直接针对融资租赁作出详细阐述，但其中的一些原则和规则同样适用于融资租赁的担保功能。例如，担保物权的设立、变更、转让和消灭等规定，在融资租赁中租赁物所有权的登记、租赁物的处置等环节具有重要的指导意义。同时，《最高人民法院关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释》进一步明确了融资租赁交易中的相关法律问题，包括租赁物的所有权归属、租赁物的风险承担等，为融资租赁担保功能的实现提供了具体的法律指引。

三、融资租赁担保功能的实现方式

（一）租赁物所有权作为担保

在融资租赁业务中，租赁物所有权归出租人所有是实现担保功能的核心。出租人通过保留租赁物所有权，在承租人违约时，有权取回租赁物，以租赁物的价值弥补租金损失。例如，在设备融资租赁中，若承租人未按约定支付租金，出租人可依据合同约定和法律规定，收回设备并进行处置。租赁物所有权的存在，使得出租人在承租人违约时拥有直接的救济手段，有效降低了出租人的信用风险。此外，租赁物所有权的公示作用也增强了担保功能。通过在相关部门进行租赁物所有权登记，可对抗善意第三人，保障出租人的合法权益。

（二）第三方担保

除了租赁物所有权作为担保外，融资租赁业务中还常引入第三方担保。第三方担保包括保证、抵押、质押等多种形式。保证担保是指第三方作为保证人，与出租人签订保证合同，当承租人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任。例如，由承租人的关联企业或具有实力的第三方企业作为保证人，为承租人的租金支付义务提供担保。抵押担保则是第三方将其合法拥有的财产作为抵押物，与出租人签订抵押合同，并办理抵押登记。若承租人违约，出租人有权依法处置抵押物，以所得价款优先受偿。质押担保类似，第三方将动产或权利凭证移交出租人占有，作为债权的担保。第三方担保的引入，进一步分散了出租人的风险，增强了融资租赁业务的安全性。

（三）保证金制度

保证金是融资租赁业务中常见的担保方式之一。承租人在签订融资租赁合同时，通常需向出租人支付一定比例的保证金。保证金在租赁期内由出租人保管，若承租人按约履行合同义务，租赁期满后保证金可退还或抵扣最后一期租金；若承租人违约，出租人有权从保证金中扣除相应的违约金、租金欠款等费用。保证金制度一方面增强了承租人的履约意识，另一方面也为出租人提供了一定的风险缓冲，在一定程度上保障了出租人的租金收益。

四、融资租赁担保功能的特点

（一）与传统担保方式的区别

担保物性质不同：传统担保方式中的担保物多为独立于主债权交易的财产，如抵押担保中的房产、质押担保中的动产等。而在融资租赁中，租赁物既是融资的载体，也是担保的标的物，其与主债权交易（融资租赁交易）紧密相连。

担保实现方式不同：传统担保在债务人违约时，债权人通常通过拍卖、变卖担保物等方式实现债权。在融资租赁中，出租人除了可以处置租赁物外，还可依据合同约定要求承租人继续履行支付租金义务，或者通过租赁物的收回和再租赁等方式实现担保功能。

风险分担机制不同：传统担保中，风险主要由债权人与担保人承担。而在融资租赁中，由于租赁物所有权归出租人所有，承租人在租赁期内对租赁物的使用和保管负有一定责任，承租人需承担租赁物的毁损、灭失等风险，同时出租人通过租赁物所有权和其他担保方式来保障自身权益，形成了独特的风险分担机制。

（二）独特优势

降低信用风险：通过租赁物所有权作为担保，出租人在承租人违约时可直接控制租赁物，减少了因承租人信用状况恶化导致的损失。同时，第三方担保和保证金制度进一步增强了风险抵御能力，有效降低了出租人的信用风险。

提高融资效率：对于承租人而言，融资租赁以租赁物作为担保，相比传统融资方式，无需提供大量的不动产抵押或第三方担保，降低了融资门槛，提高了融资效率。特别是对于一些缺乏固定资产抵押的中小企业，融资租赁为其提供了便捷的融资渠道。

促进设备更新和产业升级：融资租赁的担保功能使得出租人愿意为承租人提供资金用于购置先进设备，承租人通过支付租金获得设备使用权，在租赁期满后还可根据约定获得设备所有权。这有助于企业及时更新设备，提高生产效率，促进产业升级。

五、融资租赁担保功能面临的风险及应对措施

（一）面临的风险

租赁物风险：租赁物可能因自然灾害、意外事故、技术更新等原因发生毁损、灭失或贬值，影响租赁物的担保价值。例如，租赁的电子设备因技术快速更新换代，在租赁期内价值大幅下降，若承租人违约，出租人的损失将难以通过处置租赁物得到弥补。

承租人信用风险：承租人可能因经营不善、财务状况恶化等原因无法按时支付租金，甚至出现恶意拖欠租金的情况。即使有租赁物所有权和第三方担保作为保障，若承租人信用状况严重恶化，仍可能给出租人带来较大损失。

法律风险：随着融资租赁业务的不断创新和发展，相关法律法规可能存在不完善之处，导致在担保功能实现过程中出现法律纠纷。例如，在租赁物所有权登记、租赁物取回权行使等方面，可能存在法律规定不明确的情况，影响出租人合法权益的保障。

（二）应对措施

完善租赁物管理：出租人应加强对租赁物的管理，在租赁物采购环节严格把关，确保租赁物质量可靠、性能稳定。同时，要求承租人对租赁物进行妥善保管和维护，并为租赁物购买足额保险，降低租赁物毁损、灭失的风险。此外，定期对租赁物进行评估，及时掌握租赁物价值变化情况，以便在承租人违约时能够合理处置租赁物。

加强承租人信用评估：建立完善的承租人信用评估体系，在业务开展前对承租人的信用状况、经营能力、财务状况等进行全面评估，筛选出信用良好、还款能力较强的承租人。在租赁期内，持续跟踪承租人的经营和财务状况，及时发现潜在风险并采取相应措施。

强化法律合规管理：出租人应密切关注法律法规变化，加强法律合规培训，提高员工的法律意识和风险防范能力。在业务操作过程中，严格遵守相关法律法规，确保租赁合同、担保合同等法律文件的合法性和有效性。同时，在出现法律纠纷时，及时寻求专业法律支持，维护自身合法权益。

六、结论

融资租赁的担保功能是保障融资租赁业务顺利开展的重要保障，通过租赁物所有权、第三方担保、保证金制度等多种方式实现，具有与传统担保方式不同的特点和独特优势。然而，在实际业务中，融资租赁担保功能也面临着租赁物风险、承租人信用风险、法律风险等诸多挑战。为了充分发挥融资租赁的担保功能，出租人需要采取完善租赁物管理、加强承租人信用评估、强化法律合规管理等一系列应对措施。随着融资租赁行业的不断发展和法律法规的日益完善，融资租赁的担保功能将在实践中不断优化和创新，为融资租赁行业的健康发展提供更有力的支持。

推荐学习：