“存款的人少了，来咨询理财的人多了”已经成近期银行一线网点工作人员讨论最多的话题。在多个社交平台上，羊城晚报记者留意到越来越多关于理财的话题成为热点，越来越多的投资者开始关注理财、保险、基金等资产管理产品，投资者参与度也居高不下。存款利率走低催生理财热潮，一方面是新一轮银行集中下调存款挂牌利率，存款利率进入利率“1 字头”时代；另一方面，则是近期银行理财子公司掀起了“降费大酬宾”的活动。但存款搬家趋势之下，也有投资者发出疑问，银行理财产品的收益真的更高吗?

存款利率下行催生理财热潮

当前，国有银行及招商银行一年期整存整取挂牌利率已低于1%，三年期、五年期定期存款利率更是进入“1 字头”时代。家住广州越秀区的马女士，最近做了个决定，她将原本计划存入30万元的三年期定期存款，转头买了理财，原因就是她算了一笔账，降息后这笔30万元的存款利息减少了3600元。马女士并非个例，无论是从线下营业网点还是线上社交媒体，越来越多的储户开始重新审视闲置资金的投向，将目光转向收益表现较好、风险相对适中的理财产品。

位于农林下路附近的某国有银行理财经理明显感受到了这种变化，他告诉羊城晚报记者：“以前推荐理财产品，客户大多兴趣寥寥，现在主动询问理财产品的人越来越多。”这种“存款搬家”效应在数据上也有体现 ——2025年4月，居民部门存款减少1.39万亿元，而非银存款大幅增加。

一组数据更直观地反映出银行理财市场规模的快速回升，截至2025年4月末，存续规模已达 31.10万亿元，较上月末增加2.18万亿元。

多家理财子公司迎来密集降费

如果说存款利率让多数人重新审视储蓄，多家理财子公司的密集降费，则是为普通人转投理财添了一把火。

近期，多家银行理财子公司掀起了“降费大酬宾”的活动。其中，中银理财、交银理财、招银理财等多家机构陆续下调旗下理财产品费率，固定管理费、销售服务费等最低降至 0.01%。

这一举措直接降低了投资者的成本，假设投资10万元购买费率0.01%的理财产品，一年管理费仅需10元。

为何理财子公司急于降费？排排网财富研究员隋东认为，此轮降费有两个原因：一方面是随着银行降低存款利率，存款出现搬家，流入理财产品，银行和理财公司通过降费的方式，接住这波流量；另一方面则是近段时间理财公司纷纷发布理财产品业绩比较基准下调公告，有些甚至幅度较大，为了能够留住原持有人，理财产品采取优惠大酬宾的模式。

不过隋东表示，降低产品费率只是吸引客户的手段之一。为避免进入同质化的价格竞争，理财子公司还是要“风物长宜放眼量”，长远看要提高自身的投资能力、管理水平、产品开发等综合能力。

理性选择比跟风更重要

存款搬家趋势之下，也有投资者发出疑问，银行理财产品的收益真的更高吗？事实上，存款利率下行确实压缩了传统储蓄的收益空间，但“弃存从理”并非适合所有人。

有银行业内人士就直言，尽管理财产品费率下调、收益相对较高，但理财与存款有着本质区别。存款是“保险箱”，本金和利息受存款保险制度保障，而理财本质上是投资行为，收益浮动甚至可能亏损。

上述业内人士建议，理财不是跟风追热点，而是根据自身情况制定的长期规划。对于风险承受能力较低、资金使用需求明确的投资者，优化存款方式（如分拆存款、选择短期产品）或搭配国债、大额存单仍是更稳妥的选择。而对于愿意尝试理财的投资者，建议从小金额开始试水，逐步积累经验。

文｜记者 戴曼曼

题图｜由豆包AI生成