在消费金融市场的动态格局中，不良资产的处置一直是行业焦点。近期，南银法巴消费金融在银登网发布的2025年第3期个人不良贷款转让项目公告，引发广泛关注。这一公告不仅揭示了南银法巴消费金融在资产处置方面的新动态，也为窥探当下消费金融行业不良资产处置的趋势与挑战，提供了一个窗口。

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不良资产转让新动态：逾期缩短，额度上升

5月13日，南银法巴消费金融在银登网发布的公告显示，此次转让的个人不良贷款（个人消费贷款）项目，未偿本息总额达2.7亿元，包含未偿本金2.51亿元和未偿利息0.19亿元 。资产包涵盖4804笔资产，其中785笔已核销，涉及借款人3216户，加权平均年龄41岁。

与以往不同，此次转让资产包的加权平均逾期天数缩短至142天，不足5个月。同时，借款人平均未偿本息余额上升至8.4万元，加权平均授信额度为14.73万元，单一借款人最高未偿本息余额达24.35万元。这与以线上业务为主的消费金融机构转让的不良资产形成鲜明对比，后者平均未偿本息余额多在万元左右，逾期时长多在两年左右。

此次不良资产包的五级分类中，可疑类2626笔、次级类1362笔、损失类816笔，且均未进行诉讼。按照规划，该资产包于5月28日09:30开始竞价，起始价2462.00万元，加价幅度10万元，折扣率低至0.9折。

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密集转让背后：业绩、不良与催收的多重压力

事实上，这并非南银法巴消费金融首次进行不良资产转让。2025年，该公司已先后发布3期不良贷款转让公告，在本次公告前一日，还对年内第4期不良贷款转让进行招商，转让债权金额3.47亿元。截至目前，南银法巴消费金融年内挂牌转让不良资产规模已达11.24亿元。

消费金融行业人士指出，南银法巴消费金融此次对逾期时间较短的资产进行转让，是业绩压力、不良压力、催收压力综合作用的结果。近年来，消费金融行业资产质量承压，不良贷款认定时效有所放宽，从早前逾期60天计入不良，到2024年很多机构调整至90天。逾期90天以上贷款会委外催收，恶意逾期则进入诉讼阶段。

南银法巴消费金融以线下业务为主，其线下诚易贷产品截至2024年6月末余额达293.65亿元，占总贷款余额66.76% 。线下业务虽为公司带来规模与收益增长——2024年公司营业收入45.95亿元，同比增长74.52%；净利润3.03亿元，同比增长172.97%；贷款规模508亿元，同比增长61%——但也带来了不良资产回收难题。线下贷款额度大，逾期后追回难度高，除非走诉讼程序，否则难以收回。

从公开信息看，此次转让的多为未核销贷款，直接转让可按成交价与账面价差额核销，降低计提压力，减少对公司利润的冲击。

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业内聚焦：短期利好与长期隐忧并存

对于南银法巴消费金融此次不良资产转让行为，业内看法不一。北京市社会科学院副研究员王鹏指出，大量不良资产在不到5个月逾期后就被转让，反映出公司线下业务在客户筛选和风险评估环节存在漏洞，贷前未能精准识别风险，贷中也未能及时察觉客户财务状况变化并采取措施，导致不良资产快速累积。

博通咨询首席分析师王蓬博认为，从短期看，转让不良资产有助于缓解公司不良压力，优化资产结构，改善财务报表状况，减少对利润的侵蚀；但长期来看，如果这种情况持续，可能意味着公司资产质量恶化，风险暴露速度加快。

在业务扩张过程中，南银法巴消费金融后续需进一步完善风险管理体系，提高风险识别、评估和监测能力，尤其是对借款人的评估；优化客户结构，加大优质客户挖掘和培养力度；建立健全合规管理体系，加强内部监督和检查。知名经济学者盘和林也表示，公司在追求业务扩张的同时，要注重风控和利差管理，建立更完善的风险评估体系，结合线上线下数据评估客户信用风险，加强贷中监控，优化不良资产处置策略，探索多种处置方式，提高不良资产回收率。

有媒体记者就贷款逾期不足5个月便转让、不良资产低价甩卖对公司业绩的影响、逾期资产回收的催收举措以及如何应对管控不良资产等问题，向南银法巴消费金融进行采访，但截至发稿未收到回复。在消费金融行业竞争日益激烈、监管要求不断强化的背景下，南银法巴消费金融如何在业务发展与风险管控间找到平衡，值得持续关注。（内容来源|知谭商业）