【机构调研记录】中庚基金调研立讯精密
创始人
2025-03-25 10:27:18
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证券之星消息,根据市场公开信息及3月24日披露的机构调研信息,中庚基金近期对1家上市公司进行了调研,相关名单如下:

1)立讯精密 (中庚基金管理有限公司参与公司电话会议)

调研纪要:立讯精密在收购闻泰部分资产后,将通过整合团队、提升效益、优化供应链等方式,实现ODM和OEM业务的显著提升。预计本年度实现损益平衡,未来三年内达到现有经营水准。闻泰ODM业务盈利不足主要源于内部协同性差,需优化供应链、研发与制造的协同流程。立讯将依托全球制造基地资源,与闻泰展开深度互补与协同合作,提升客户需求响应效率。未来资本支出将围绕客户需求动态调整,预计2-3年内ROE超越现有水平。收购有助于实现管理优化、垂直整合,使ODM业务达到全球领先水平。立讯将发挥制造优势,实现零部件产品与系统集成业务的高效垂直整合。潜在进入者需具备差异化优势或创新能力,否则面临高市场进入壁垒。短期内延续Buy-Sell模式,未来将根据客户需求优化调整。

中庚基金成立于2015年,截至目前,资产管理规模(全部公募基金)136.45亿元,排名137/210;资产管理规模(非货币公募基金)136.45亿元,排名114/210;管理公募基金数6只,排名170/210;旗下公募基金经理4人,排名159/210。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为中庚港股通价值股票,最新单位净值为1.0,近一年增长23.67%。

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