【导读】新增4只，个人养老金理财产品再扩容

中国基金报记者 张玲

继个人养老金制度全面实施后，个人养老金理财产品再度迎来扩容。

12月16日，中国理财网发布第六批个人养老金理财产品名单，本次工银理财新增3只个人养老金理财产品，中银理财新增1只个人养老金理财产品。至此，个人养老金理财产品总数达到30只。

新增4只个人养老金理财产品

具体来看，工银理财新增的3只产品分别为：工银理财·颐享鑫添益最短持有366天固定收益类开放式理财产品、工银理财·颐享鑫悦优先股策略优选最短持有500天混合类开放式理财产品（24HH6789）、工银理财·颐享核心优选最短持有520天固定收益类开放式理财产品（24GS5796）。中银理财新增的产品为中银理财“福”（18个月）最短持有期固收增强理财产品2号。

新增的4只个人养老金理财产品均自12月16日起公开募集，且均为每日开放产品，风险等级都为二级，风险程度适中。此外，3只产品为固定收益类产品，1只产品为投资优先股的混合类产品。

费率方面，新增的4只产品均展现了普惠性特征。工银理财旗下的3只固定收益类理财产品的固定年化管理费率、年化销售费率、年化托管费率相同，分别为0.05%、0.05%、0.015%；工银理财·颐享鑫悦优先股策略优选最短持有500天混合理财的固定年化管理费率为0.10%。

中银理财方面，根据合同，自其产品成立日起，产品年化管理费率将由0.10%下调至0.05%，年化销售服务费率将由0.10%下调至0.05%。年化托管费率保持0.015%不变。

工银理财表示，此次推出的3只个人养老金理财产品可匹配投资者不同期限养老规划，将投资于优质存款、优先股、债券等资产，着力打造收益更优、回撤更小的理财体验。根据期限不同，相关产品的年化业绩比较基准设定在2.2%至3.4%之间，投资风格稳健，采用分散化投资策略、注重投资组合安全边际。

业绩表现稳健，产品池有待进一步扩容

12月12日，人力资源社会保障部等五部门发布通知，自12月15日起全面实施个人养老金制度，从36个先行试点城市（地区）推开至全国。

2023年2月首批个人养老金理财产品推出以来，共有6家理财公司成功发行个人养老金理财产品。银行理财登记中心数据显示，目前市场上共有19家商业银行代销26只个人养老金理财产品，投资者累计购买金额超60亿元。

Wind数据显示，截至12月13日，存量个人养老金理财产品成立以来单位净值增长率均为正，平均值为5.53%，业绩表现稳健。

招联首席研究员董希淼认为，尽管新增了四只产品，但与其他类别个人养老金产品相比，个人养老金理财产品数量仍偏少，后续还需要加大扩容力度。

“理财子公司参与养老金投资具有先天优势。”董希淼指出，首先，理财子公司母银行服务广大的个人客群，有遍布全国的分支机构和成熟的理财顾问队伍，能够极大拓宽养老产品的覆盖面。其次，经过多年的实践，银行及理财子公司团队具备宏观经济研判与大类资产配置能力，以及在债券和非标投资上的长期经验和风控能力以及甄选与整合各方机构资源的能力，这些将为养老产品带来长期稳健的收益。

“总之，发展养老理财产品能够充分发挥银行理财的优势，从而健全我国养老第三支柱、完善我国养老保险体系、缓解我国日益增长的养老压力。同时，也将促进理财子公司进一步创新产品和服务，完善产品体系，拓展服务对象和服务模式。”董希淼表示。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏也认为，个人养老金制度推出以来，金融产品不断丰富，产品数量不断增加。但与广大投资者差异化的投资需求相比，目前个人养老金理财产品存在产品种类和数量相对不足的问题。