来源：邹晨辉Finan

今年，不少公募基金公司都曝出了老鼠仓的事情，如今连管理规模近1500亿的外资公募基金摩根基金的基金经理也牵扯其中，真是让人摇头叹息，让人看到摩根基金内控风险凸显。

老鼠仓，简而言之，其实就是摩根基金旗下的基金经理，这些替基民管钱的人，偷偷利用自己知道的还没公开的投资消息，提前给自己或者亲友的账户买点同样的股票，然后用自己管理的基民的钱也就是基金正式买入，在推高股价后，他们再悄悄卖掉提前买好的股票赚钱。这就像老鼠一样，偷偷摸摸地给自己囤粮食。

根据今年4月上海证监局通报，摩根基金的前基金经理乐琪就因为靠这个方式，非法获利数额较大，后面被发现，遭上海证监局重罚，也让大家再次关注起基金行业里的这种不正当行为，也再次将基金行业的“老鼠仓”问题推向风口浪尖。

摩根基金的前基金经理乐琪两次因老鼠仓被罚

乐琪毕业于美国克拉里恩大学。自2007年起，先后在中银基金和上投摩根基金（摩根基金前身）担任研究员和基金经理，管理过多只知名公募基金产品。

在离开上投摩根后，他短暂“公奔私”，加入上海贝溢投资管理有限公司担任投资副总监。

然而，据上海证监局今年4月的罚单显示，乐琪在担任上海贝溢投资管理有限公司投资经理期间，利用职务便利获取未公开信息进行趋同交易。通过控制其本人和王某的证券账户，与其管理的贝某乐享一号和长安贝某2号进行趋同交易，累计获利约30万元。

最终，上海证监局对乐某处以没收违法所得30.07万元，并处以同等金额的罚款。

乐琪的“老鼠仓”行为最早可以追溯到他在上投摩根基金任职期间。

据上海证监局披露的行政处罚决定书显示，2013年7月4日至2016年4月29日，乐琪担任上投摩根中国优势、成长先锋、双核平衡、上投中小盘、健康品质生活等多只公募基金的基金经理助理及基金经理，享有基金交易查询和决策权限。

在此期间，他利用职务便利，获取了大量基金相关未公开信息，并实际控制使用王某在华泰证券上海浦东新区福山路证券营业部开立的证券账户，与其管理的公募基金发生趋同交易。

具体而言，乐琪通过上述王某证券账户，与其管理的成长动力、中国优势、健康品质生活等公募基金发生趋同交易，交易金额合计高达5481.98万元，趋同获利金额合计165.37万元。

这种利用未公开信息进行趋同交易的行为，严重违反了《中华人民共和国证券投资基金法》及行业规范，对基金持有人的利益造成了潜在损害。

面对监管调查，乐琪并未表现出应有的悔意和配合态度。在陈述、申辩意见中，他试图以个人投研经验独立作出投资决策为由，否认利用未公开信息进行交易的事实。

然而，上海证监局经过详细调查，认定乐某的违法行为事实清楚、证据充分、法律适用正确，对其提出的申辩意见不予采纳。

最终，上海证监局决定对乐某处以没收违法所得165.37万元，并处以同等金额的罚款，合计罚没330.74万元。

乐琪的“老鼠仓”事件不仅暴露了他个人职业道德的沦丧，也再次敲响了基金行业监管的警钟。

摩根基金已有多只基金巨亏，有基金巨亏60%

天天基金网显示，摩根基金管理规模近1500亿，公司旗下基金数量有206只，基金经理有32人。

而值得注意的是，摩根基金旗下多只基金近一年来巨亏，包括摩根世代趋势混合发起式C(018431)、摩根动力精选混合C等。

其中，天天基金网显示，摩根动力精选混合C成立来亏损近60%。