一、融资融券概述

融资融券交易，也被称为信用交易，是投资者利用证券公司的融资融券业务资格，通过提供担保物的方式，向证券公司借入资金用于购买上市证券（融资交易），或者借入上市证券并卖出（融券交易）的一种交易方式。

二、融资详解

定义：融资，简单来说，就是投资者向券商借钱买证券的行为，俗称“做多”。

举例：假设你拥有100万的本金，而券商提供的融资额度也是100万。那么，你可以通过融资将总资产提升至200万进行交易，融资比例即为1:1。这意味着你的购买力翻倍了。

如果你还持有市值100万的贵州茅台股票，根据券商的折算率（如70%），你可以通过这只股票作为担保品，融资到70万。这样，你的资金账户中就有了170万可用于交易其他股票。

三、融券详解

定义：融券，与融资相反，是投资者向券商借入证券（如股票、ETF、债券等）并卖出的行为，俗称“做空”。

举例：以猪肉市场为例，当猪肉价格为10元一斤时，你从商贩那里借来100斤猪肉并以当前价格卖给B。之后，如果猪肉价格下跌到5元一斤，你再以低价买回100斤猪肉还给商贩。这样，你就从猪肉价格的下跌中获利了。

四、融资融券的优势

1. 风险对冲：通过融资融券，投资者可以进行风险对冲操作，如利用融券锁定收益，减少市场波动带来的风险。
2. 灵活操作：无论是看涨还是看跌市场，投资者都可以通过融资或融券来获取收益，提高了操作的灵活性。
3. 增加打新收益：融资融券增加了投资者的资金量，从而提高了新股申购的额度，进而增加了打新收益。

五、融资融券的交易流程

融资交易流程：

1. 选择证券：投资者选择需要融资买入的证券。
2. 开立融资账户：向券商申请开立融资账户，并存入保证金。
3. 下单买入：通过交易软件下单买入证券。
4. 归还融资款项：在规定时间内归还借入的资金和利息。

融券交易流程：

1. 选择证券：选择认为会下跌的证券。
2. 开立融券账户：向券商申请开立融券账户，并存入保证金。
3. 下单卖空：通过交易软件下单卖空证券。
4. 归还融券股票：在规定时间内归还借入的证券。

六、融资融券交易费用

融资融券交易的费用包括：

• 融资融券利息：融资一般为4.5%（量大可协商），融券为10.35%，融券利率一般是不能调整的，因为券商所承担的风险较大。
• 交易佣金：最低可至万0.741（买卖双收，场内基金万0.5）。
• 印花税：万5（卖出单收）。
• 过户费：万0.1（两边收，部分券商会覆盖）。
• 规费：万0.541（双边收取）
• 过户费和规费一般包含在交易佣金里面， 也就是我们所说的全佣。

七、融资融券常见问题解答

1. 融资融券会影响征信吗？

• 答：不会。

1. 融资融券有日期限制吗？

• 答：一般期限为6个月，到期前一月会收到通知，可以展期以继续使用融资。

1. 什么是维持担保比例？

• 答：指投资者信用账户内担保物价值与其融资融券债务之间的比例，用于评估账户风险。

1. 想要特定票有什么快捷办法？

• 答：可以通过专项融券锁定一定数量的证券，在规定期限内反复买卖。

1. 我有很多券可以借给别人吗？

• 答：可以，但需要符合券商的门槛要求。

通过以上详细解释和举例，相信您对融资融券有了更深入的理解。