搜狐网湖南（文/曾嵘） 7月22日，湘股永达股份一字板涨停并持续至收盘。

市场人士分析，股价强势表现，源于公司发布的筹划重大资产重组暨签署《合作框架协议》的提示性公告。公司称，拟以现金方式收购葛艳明或其指定方持有的江苏金源高端装备股份有限公司（下称“金源装备”）51%股份。

永达股份表示，鉴于标的公司的产品、技术、业务的开拓及储备，若本次交易顺利完成，将有助于公司拓展产品品类，深化在风电及工程机械等业务领域的布局，公司从大型专用设备金属结构件供应商升级为大型高端装备结构件和锻件的一体化龙头供应商，进一步提升市场份额，从而提升公司的竞争力和盈利水平。

永达股份估值将获提升

公告中拟收购的金源装备成立于1997年，注册资本9810万元，是一家为高端装备制造业提供关键零部件的高新技术企业，主要产品是齿轮箱的核心零部件，应用于风电、工程机械、轨道交通、海洋工程等多个行业领域，其中主要收入来源于风电领域。

值得注意的是，金源装备前期已经三次冲击A股，虽然均主动撤回，但也表明公司具备强劲的实力。

永达股份此次收购金源装备也设置了业绩承诺，目标公司在业绩承诺期内（2025年-2027年）累计实现净利润不低于2.5亿元（以经审计后的扣除非经常性损益后的数据为准）。

按此计算，仅此一项收购就将为永达股份业绩带来50%以上的增长，将极大提升永达股份的市场估值。

现金收购实力充足

永达股份在公告中表示，本次交易拟采用现金方式，不涉及公司发行股份。

本次交易尚未确定标的对价，金源装备整体估值将以截至2024年5月31日出具的资产评估报告所确定的评估结果为基础。

根据金源装备2022年6月披露的招股说明书，截至2021年12月31日，其流动资产为13.20亿元，总资产为15.51亿元，归母所有者权益合计7.51亿元。

不考虑溢价的情况下，51%的股权价值约为3.83亿元。而截至2024年一季度末，永达股份账上货币资金还有4.97亿元。

对于未来市场拓展更具信心

本次收购，不仅是账面上的“1+1”，更将为下游市场拓宽发展空间。

永达股份表示，公司和标的公司属于同行业公司（C33金属制品业），各自产品的下游应用领域高度重叠，客户结构和销售区域具有显著差异性。

在永达股份方面看来，作为南高齿、采埃孚、弗兰德、杭齿前进等风电齿轮箱全球龙头企业的重要供应商，金源装备在风电用重载高速齿轮锻件领域具有较高的市场占有率和领先的市场地位。

本次交易完成后，公司将充分发挥产品、市场拓展、生产技术等方面的业务协同效应，通过各自重点行业领域、优势销售区域整合风力发电、工程起重和隧道掘进领域的优质客户资源，打造大型、异形、高端专用设备金属结构件和锻件一体化龙头企业。

编辑：左诗琪