三年存款利率回到1时代，对谁是利好？
12月22日起，工行、农行、中行、建行、交行等国有大行接连在官网挂出最新的人民币存款利率表，下调人民币存款挂牌利率。其中，一年期及以内整存整取定期存款挂牌利率下调0.1%，两年期整存整取定期存款挂牌利率下调0.2%，三年期、五年期整存整取定期存款挂牌利率下调0.25%。在调整后，3年期定存挂牌利率从2.2%降至1.95%；3个月、6个月、1年、2年、5年期定期存款挂牌利率调整后分别降为1.15%、1.35%、1.45%、1.65%、2.0%。
存款利率下调，短时间里给银行板块属于利好，因为贷款利率未调整。说明之后银行的存贷款利差在增加，利率水平在提升。要是银行股能保持稳定，对整个股指趋势也不错。
但是反过来，增加了银行股，那么对实体经济会造成一些损失。
存款率下调能促使企业和老百姓的资金流动吗？
我们之前讨论过跟多次，如果经济发展出现瓶颈或者压力，那么就要有相应的手段，比如货币政策或者财政政策，降息或者是降准，也就是下降利率水平。降存款利率也是降息，属于利好消息。从恢复经济增长方向来看，存款利率下降也比较有用，手里有笔钱，这两年存银行，能拿到的利息越来越少，特别今年，会减少存款人的收益。这是对个人来说。如果我们放眼整个市场，下调了存款利息，会整体性质的刺激大家不把钱放到银行里去。今年宏观经济指标当中，央行公布了2023年上半年全国各省市居民储蓄的情况，今年上半年，全国居民存款大幅增长，增加了20万亿元，比2022年同期多增了1.3万亿；与2023年初相比，增幅达到了10.5%。
这个数据相比去年要多，去年全年居民存款仅增加了26万亿，这说明今年上半年居民存款已经占到去年全年的77%，增速之快令人惊讶。
根据央行公布的数据，截至2023年6月末，全国居民存款总额达到131.9万亿元，按照14亿人口计算，平均每人存款约为9.42万元。
不仅仅是老百姓，企业也是，赚了钱就把钱往银行里放，不去扩产，也不去投资。如果存款利率下降了，企业自己也知道，把钱放到银行里不划算了，就会拿出来去，理论上来讲去扩产或者投资算。理论上是这样的。其实，老百姓或者企业不愿意扩大消费，或者不愿意投资扩产，不仅仅取决于存款利率，还取决于对未来的收入的一个预期，预期好了，大家愿意投资消费，预期不好，肯定不愿意冒着风险。降利息有好处，更好的是降贷款利率，甚至存款利率保持不变的情况下，降贷款利率，这样让商业银行去让利给企业，让利给老百姓。
另外，现在消费贷利率也很低了，上个月，国内银行线上消费贷最低可执行平均利率是3.41%，环比下降1BP。到去年十一月份，消费贷可执行平均利率从4.2%逐步下降到3.41%，下降近80BP，而同期，1年期LPR仅下降了20BP。
为啥消费贷利率也变的这么低了，大部分原因就是老百姓不愿意买房子了，住房贷款新增乏力，导致有的银行出现负增长。今年下半年，一些股份制银行消费贷最低可执行利率平均水平一直低于国有银行，比如股份行中浦发银行“浦闪贷”、招商银行“消费闪电贷”最低可执行利率均差不多在3%。
消费贷利率下调可以降低消费者的借款成本，目的是提高消费者的借款意愿和还款能力，但还是大家的借款意愿还是不高。
锅里有了，碗里才会有
前几天有个张五常的教授，说怎么让经济快速复苏，首先是提振消费开始，如何提振消费，第一得放开对楼市的管控，然后再尽快的把通胀率推高到百分之六之后再控制回百分之四，直到经济全面复苏。如何提振消费？大家的意见不一样，这个教授说得推高通胀率。这个美国的方法差不多，他觉得让通胀推动整体资产的价格企稳反弹，然后消费就能跟着反弹。而且消费的多少不取决于收入，而是取决于财富。
政府极大的发钱给老百姓，目的是让大家拿着钱去消费，促进商品经济流通，理论确实是这样，大家有了钱去消费，刺激流通，企业多挣钱了，就会涨工资或者是扩大投资，然后再带动其他行业的收入和消费增加，整个经济就运转起来了。
但是发钱这种方法，或许在我们国家行不通，我们国家老百姓太爱存钱了，这种发钱的暂时性的收入，起不到刺激消费的效果。可能发了一千块钱，老百姓会存八百，拿二百块去消费，远达不到消费一千块起到的效果。所以大家花多少钱，不是简单的取决于你挣多少，也是取决于大家存了多少，挣了多少。再加上大家预期未来还能挣多少，也就是一个人的永久性收入，也就是财富。想要增加大家的财富，加大通胀，让房价不再跌，增加居民财富水平，才能增加消费的意愿。
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