编文｜Hyxin

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三日内12家企业获证监会境内企业境外发行上市备案通知书，中国证监会审批步伐提速，下半年或将迎境外上市高潮。仅5月30日一天就有7家企业获美股备案通知书，今年截止6月12日，共有87家境内企业通过境外上市备案，其中港股33家、全流通11家、美股43家，已超过去年整年的通过数（80家），其中美股上市备案通过数量略胜一筹。另有111家企业正在等待备案。在排队备案的企业中，超过七成的企业计划在香港联交所上市，近三成企业则拟在纳斯达克证券交易所上市。

一、境内企业境外上市备案情况统计（最新截止6月6日）

6月7日，中国证监会更新了境内企业境外发行证券和上市备案情况表(截至2024年6月6日)，共111家企业备案(剔除了已完成企业)。其中赴港上市85家，赴美上市25家（1家纽交所，24家纳斯达克），赴瑞上市1家。

1）25家拟赴美上市企业备案情况如下：

2）85家拟香港联交所上市企业备案情况如下：

二、新增2家提交备案，9家补充材料

根据证监会官网最新公开消息：5月31──6月6日期间，共新增2家企业提交备案，分别是：博尔捷数字、佑驾创新，都拟香港联交所上市；新增5家企业获备案通知书，分别是：顺丰控股、晶科电子、朴荷生物、九源基因工程、赛目科技，其中仅朴荷生物拟纳斯达克上市，其余皆为拟香港联交所上市。

同日，证监会还对9家企业出具了补充材料要求。

补充材料公司包括：五家赴美上市企业星竞威武（已出具备案通知书）、元保（已出具备案通知书）、朴荷生物（已出具备案通知书）、零碳环保（已出具备案通知书）、大陆集团（已出具备案通知书）；及四家赴港上市企业华芢生物、舒宝国际、富友支付和容大合众。此次证监会主要反馈问题包括：股东、股权变动问题，股权架构合规性，股权激励合规性，以及境内运营实体合规性、业务规范运作、合规经营、网络信息安全、募集资金用途、股份质押/冻结等问题。

三、2024年境内企业境外上市备案成功情况

1、2024年已完成赴美上市备案的企业

在赴美上市企业中，排除秘密递表的情况，企业通过备案时长平均226天。自五月以来，证监会备案审核速度明显加快，仅5月30日一天就有7家企业获美股备案通知书，分别是：爱博绿环保科技、星竞威武、元保数科、联合索维尔、大陆华展、宝泰控股和福兴拉链。

2、2024年已完成赴港上市备案的企业

在赴港上市的企业中，排除秘密递表的情况，企业通过备案时长平均184天，对比赴美上市的企业审批时长相对较快。截至6月12日，通过备案的44家赴港上市企业中，5月份以来已成功上市8家，分别是连连数字、迈富时、泓盈城市服务、盛禾生物、趣致集团、汽车街、一脉阳光、宜搜科技。

四、中概股赴美上市证监会审核重点

• 股权架构

1）股权变动情况以及相关股权架构设立的合规性，包括但不限于搭建及返程并购涉及的外汇管理、境外投资等监管程序履行情况、税费依法缴纳情况等，及搭建及返程并购涉及的境内外主体间资金往来情况

2）申请人实控人/主要股东的架构及资金来源

3）境内主要运营实体注册资本未实缴的原因及合规性

• 股东

1）说明设立无控股股东及实际控制人的合理性，并提供具体依据

2）持有5%以上股份或表决权的股东信息以及股东穿透情况

3）与其他持有5%以上股份或表决权的股东之间的关联关系

4）是否存在股份代持情况

5）最近一年新增股东价款支付情况

6）信托持股方面，需说明设立时间、类型及运作方式、各信托当事人权利义务安排等

7）股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他争议

• VIE架构

1）VIE协议控制架构下相关主体之间的具体交易安排

2）VIE协议控制架构设立的合规性以及外资限制或禁止类业务实际开展情况

3）资金往来流动事项，利润转移安排等情况

• 股权激励

1）激励计划的内容，包括行权价格确立原则、激励对象、是否设置预留权益，外汇等境内监管程序的情况

2）外部人员股权激励的背景、价格、合理性和依据，是否存在利益输送

3）实控人、董监高及其关联方是否为员工认购股份提供资金支持

• 数据安全

1）是否存在相关数据信息安全风险

2）采集、使用、分析及存储的个人信息情况及规模

3）采取的个人信息保护和数据安全的安排或措施是否符合国家个人信息保护等法律法规

• 业务合规性

1）是否取得其所在业务领域的相应的许可或资质

2）是否存在商业贿赂、是否存在违反反垄断及反不正当竞争相关法律法规的情况

• 合规经营

1）资产或业务分拆上市的主要考虑、分拆原则和整体安排

2）重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项

3）是否存在对持续经营有重大不利影响的事项

4）募集资金用途与规划

华谊信每月会披露最新境内企业境外上市证监会备案情况，准备上市的企业可以持续关注我们的动态。

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