12.11-12.17｜上周中企境外IPO递表动态
- 上周共有2家中国企业（含一家de-SPAC）向港交所递交上市申请
- 上周共有2家中概企业向美国证监会SEC首次公开递表
一、趣丸集团（de-SPAC）
12月15日，游戏语音社交平台TT语音的母公司趣丸集团递交其与特殊目的收购公司Vision Deal HK Acquisition Corp.的并购并作为继承公司在港交所主板上市的申请。趣丸集团最早于2021年10月首次递表，尝试以传统公开发行模式上市，但6个月后招股书失效。2023年6月19日，公司再次向港交所提交招股说明书，一直未通过聆讯。在申请材料第二次失效的前10天，传来了改选De-SPAC模式上市的消息。
根据披露，在De-SPAC交易过程中Vision Deal引入多个PIPE投资者，包括知名券商旗下的资产管理公司浙商资管和东方资管、国资背景投资平台粤财投资、私募证券投资机构申毅投资、上市公司三七互娱、蓝色光标(和商汤科技、产业基金通盛时富以及思念食品董事长王鹏个人境外出资平台Galaxy Link等，电子烟UWELL创始人肖玉成、连锁零食来伊份创始人施永雷也以PIPE个人投资者身份参与其中。
并购公告显示，此次Vision Deal的20位PIPE投资者合计将募资5.76-6.10亿港元，目标议定估值约为76.76亿港元。结合最新版招股书分析，2021年6月完成C轮融资后，趣丸集团的估值约为10.45亿美元（折合约80.88亿港元），预估合并总股权价值约为82.15亿港元。这意味着，若顺利上市，PIPE投资者账面将浮盈超7%。其中，仅有6位PIPE投资者有6个月禁售期，其余的14位不受禁售限制，占比约为70%。
选择De-SPAC模式上市，趣丸集团许亦是迫不得已。据多版招股书数据和交易公告显示，2019-2022年期间，公司总营收虽然保持两位数增长，但增速明显放缓，由93.07%直线下降至29.30%。2023年上半年，趣丸集团实现总收入16.27亿元，首次同比出现负增长，降幅约为1.93%。
报告期内，趣丸集团的盈利表现波动较大，2020-2021年累计净亏损高达26.50亿元。2022年公司一举扭亏为盈，全年净利润（含少数股东权益）约为5.09亿元。2023年截至6月30日，趣丸集团又再“变脸”，净利润录得1.81亿元，较2022年同期下滑37.61%。
二、猪八戒股份
12月17日，猪八戒股份有限公司再度递表港交所IPO。这是继2022年10月、2023年4月两次向港交所递交招股书后，猪八戒第三次递表港交所。早在2011年，猪八戒开始计划赴海外上市，但最终于2015年终止了该计划，并计划申请在A股市场上市。2019年，猪八戒向重庆证监局提交上市辅导备案，最终同样不了了之。
猪八戒在2006年设立猪八戒平台，彼时公司名字还是重庆伊沃客科技发展有限公司，随后在2010年和2019年曾三次更名。猪八戒的业务也从最初的企业服务，扩展到了智慧企业服务、产业服务等业务。根据艾瑞咨询，猪八戒在2022年的GMV为114亿元，在我国定制化企业服务电商市场排名第二，市场份额约2.4%。截至2023年上半年末，猪八戒平台的累计注册用户数为3460万名，其中累计企业雇主数量2690万名。
2020年至2023年上半年“三年一期”，猪八戒平台的GMV总量分别为54.82亿元、84.05亿元、113.89亿元和76.38亿元，平均客单价分别为2.11万元、2.54万元、4.43万元和7.59万元，2022年和2023年上半年均大幅增长。2020年至2022年各年度，猪八戒的收益分别为7.57亿元、7.68亿元和5.41亿元。猪八戒将2022年收益同比下滑的原因归于疫情影响，
但在2023年上半年，猪八戒的收益为2.52亿元，继续同比下滑了12.20%。2020年至2022年各年度，猪八戒分别亏损2.69亿元、3.67亿元和2.3亿元，2023年上半年，猪八戒继续亏损0.78亿元，但亏损额同比有所收窄。
三、育昇电子
美东时间12月11日，总部位于香港的育昇电子有限公司E I L Holdings Limited正式向美国SEC递交IPO，拟EIL为股票代码，申请纳斯达克上市。根据披露，该公司最早于2023年7月25日向SEC递交秘密申请。招股书暂未披露发行量和发行价格等信息。
EIL公司是一家电子元件、传感器及工程解决方案供应商，主要从事传感器及电子元件采购及销售，此外，该公司还提供新的应用概念、工程咨询、参考设计及为客户提供供应链及物流服务。
截至2023年6月30日的六个月，该公司营收为3.14亿港元(3994万美元)，上年同期为3.54亿港元，相应的净利润分别为175万港元(22万美元)、20万港元。
四、高盈科技
美东时间12月15日，中国金融软件开发商高盈国际创新科技(深圳)有限公司控股公司Going International Holding Company Limited向美国SEC提交了IPO申请，计划筹资至多2000万美元。该公司最早于2023年3月28日向SEC提交了秘密申请，计划在纳斯达克上市，股票代码为“GIT”。
据悉，高盈科技基于互联网、云计算技术，致力于提供高性能回测云计算SaaS服务、企业管理SaaS服务以及软件系统开发服务，用科技为客户赋能，助力企业数字化转型。
数据显示，截至2023年3月31日的六个月内，该公司营收为553万美元，上年同期为280万美元，相应的净利润分别为211万美元、76万美元。