医药股一招致胜，红海危机对全球经济影响
12月21日，A股有反弹迹象，属于波段反弹机会，当然收盘只到五日线，所以反弹高度尚不好判断，判断反弹还是反转，大盘关键看后续量能。
昨晚美股高位回落，从信息层面看，应该是红海危机影响范围扩大。当前，巴拿马运河正在枯水期，所以船舶通过量很小，而苏伊士运河连接地中海和红海，而也门胡塞武装在红海袭击商船，名义上应该是声援加沙袭击以色列，但实质上打击范围有所扩大。继而全球五大航运巨头里面有四家，为了安全暂停红海航运，虽然欧美各国组织护航队，但现阶段尚未稳住局势。
短期对全球供应链的影响肉眼可见，因为地中海-苏伊士-红海一线承载了全球4成海运，本来是非常繁忙的海上通道，绕行也能解决问题，但相应的成本会有所提升，而当前全球化是依靠海运低成本进行的，所以打击航道安全，其实就是逆全球化。这里可不仅仅是欧美受影响，我们大可不必幸灾乐祸。当然，客观上对中欧专线陆上运输是个利好。
不过，对于红海航道安全，其实市场反应依然较为平淡，红海危机影响大小主要看油价和欧洲天然气价格，从油价看，全球油价并没有对此产生太大的反应，说明当前红海危机不足以支撑油价走高。而欧洲天然气的确涨了13%，但如今也在趋于稳定，说到底，这算是给全球海运增加成本，而不是完全阻塞海路，全球供应链问题没有2020和2021年那么严重。更加类似于之前亚丁湾的索马里海盗问题。所以，不用过度关注红海危机，吹牛皮可以，真的以此为依据去投资决策则大可不必。
另外，官媒发布文章《印度退市回购制度或可借鉴》，一方面，深以为然，其实我过去也经常呼吁完善退税制度，实现真正的注册制，另一方面，其实印度退市回购制度也是抄来的，一个市场的监管严不严，你看主动退市的上市公司数量多不多就知道了。比如美股，自从安然事件之后，很多上市公司在美股上市都有心理阴影，每年美股退市和上市数量基本持平，且退市里面一半是主动退市。为什么要主动退市？说白了还是怕被监管抓现行，到时候融不到资还得赔钱。所以，各国的退市制度可以各具特色，但股票市场“为投资人服务”这点核心才是关键。
最后提一嘴医药。医药股投资可以很复杂，也可以很简单，复杂是因为医药股专业性很强，得钻研，简单是因为医药股可以围绕热点大单品来布局企业，关键单品研发成功足以支撑天量医药股市值。
前几年，市场热点是大单抗、双抗、免疫疗法等等，而今年的热点是减肥药GLP、阿尔茨海默药（比如Leqembi）、RSV（合胞病毒疫苗）、HPV、ADC（抗体偶联药物）等。对于医药企业来说，当然大概率是围绕这些领域做两件事：研发和引进。投资有时候也需要一点赌的成分，赌药企能够在大单品赛道中脱颖而出，当然，这些赛道没有几个真正创新的国内药企，投资还是要精确甄别，不要被题材概念误导。
当然，投资人不能让自己的视野局限，虽然不涉及具体投资建议，但适度关注医药前沿，比如基因编辑技术。12月8日，FDA批准美国首个基因编辑治疗药物Casgevy，Casgevy由制药公司Vertex Pharmaceuticals（福泰制药）和生物技术公司CRISPR Therapeutics（美股）共同开发，用于治疗12岁及以上成人镰状细胞病。CAS9基因编辑技术曾获得过诺贝尔奖，而其中一位获得者正是CRISPR Therapeutics的创始人之一。“cas9的一小步，也是人类生命科学的一大步”。基因编辑技术发展非常快，是未来战胜基因疾病包括肿瘤的主要技术手段，而希望中国创新药企在基因编辑技术上跟上。在之前我在《寻找百倍医药股》里详细提过crispr-cas9，人类科技在加速，抓住科技前沿，就是抓住财富密码。
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