ETF收评：云计算50ETF、数据ETF集体大涨！AI主题开始拥挤了吗？-基金频道-和讯网
1、 市场快评：
北向资金大幅流入，题材多点开花，引领指数一路走高，两市超5000只个股收涨。截至收盘，wind全A收4388点，收涨1.95%。两市成交额1万亿元，市场热度较好，北向资金全天大幅净流入122亿元。个股涨跌比为5029：276。申万一级行业悉数收涨，通信（5.17%）、计算机（4.61%）及电子（4.00%）等涨幅领先，食品饮料（0.04%）、银行（0.08%）及煤炭（0.20%）等高股息方向涨幅靠后，成长风格大幅跑赢。消息面上，国务院专题学习会议强调全面清理妨碍统一市场和公平竞争的政策规定，大力破除各种市场准入的显性和隐性壁垒。
2、 ETF行情指南：
今天所有热门宽基指数和申万一级行业指数均收涨，两市赚钱效应很高，超120只个股涨幅大于10%，算力、PEEK等多个概念爆发刺激市场情绪升温，受益于此，云计算50ETF（516630）、数据ETF（516000）、5GETF（515050）、人工智能AIETF（515070）及游戏ETF（159869）等二级市场涨幅超5%。
在AI高热度的大背景下，算力是今天市场核心热点，多只板块龙头个股涨停，市场主要博弈政策对人工智能的大力支持及自主可控要求下国产算力或面临新的催化因素。伴随着大模型的持续突破，算力需求表现也持续超预期，近期政策面对AI产业发展做出布局，但国内大模型的发展一直受制于美国政府对英伟达高端产品出口中国的限制，从算力芯片市场格局来看，英伟达合规产品虽然即将供货，但性能受限后相对优势大幅下降，给了国产AI芯片竞争力与份额提升的空间，从国内来看，智算中心正成为政府、央国企和众多民营企业布局的方向，因此国产算力发展空间非常广阔。此外，近日政治局集体学习时再次强调加快发展新质生产力，各地2024年政府工作报告中，多个省份提及新质生产力，人工智能是引领未来的战略性技术，被认为是发展新质生产力的主要阵地，生成式AI是新质生产力的九大未来产业之一，自主可控且充沛的算力供应是发展的前提。新质生产力本质上就是先进生产力，以创新为主导，并能够实现全要素生产率的大幅提升。
从交易层面上，近期AI、人形等题材的表现均有很好的持续性，今天的全面上涨、权重股大涨等呈现出一定的加速特征，整个主题开始出现拥挤，后续关注动量走势，谨防市场分歧出现。
3、ETF交易洞察：
在昨天两市首次分歧及简单盘整之后，今天再度全面上行，近期市场的表现多次超预期，在投资者普遍预期将面临回调之际，指数均以强势上涨实现突破，体现的是较强的买盘力量，一方面市场连续反弹下投资者风险偏好较高，而前期的下跌让部分资金一直处于过度谨慎状态，在市场反弹节奏下持续踏空，面临补充需求。中期看wind全A本轮反弹的幅度超15%，即将收复今年以来跌幅，反弹空间逐渐缩小，也快临近首个关键阻力位，有可能出现分歧和反复；长期看经历了开年以来的快速出清，A股交易结构向好，随着财政积极发力、经济内生动能修复，经济大盘有望再度企稳回升，带动市场情绪回暖，权益市场走好大背景下值得高看一线。