大跌的新能源里唯一确定上涨的板块
昨天出来个《空气质量持续改善行动计划》，但是新能源方向并没什么反应。说打算在2025年的时候，非化石能源消费比重达20%左右，电能占终端能源消费比重达30%左右（主要利好风光储、核能、氢能等）；加快提升机动车清洁化水平，力争到2025年重点区域高速服务区快充站覆盖率不低于80%（主要利好快充、充电桩建设、换电站等）。在VOCs污染治理、环境和大气成分监测等领域支持培育一批龙头企业（利好大气治理等环保概念）。这些政策主要影响新能源板块。大家应该也有感觉，这一阵新能源板块是在下跌。无论是光伏，还是风电，还是锂电。不少龙头股从去年下半年开始就不断走低。有些是机构重仓股，不管业绩增长继续的，还是真正的产能过剩的，新能源板块很多个股都是一起往下砸！
现在新能源和以前不一样了，到现在新能源大方向里，不少行业开始加大了竞争，甚至出现价格战，光伏就是最好的例子。但如果你仔细看这两年的政策，其实能看出来，现在国家关于新能源的表述已经发生了变化，前两年是倡导积极发展，现在是更审慎更提倡质量。不要快，要质了。
新能源板块这两年发展很快，从过去年的时候我国发布了一系列政策，积极推动新能源发展。像什么《“十四五”现代能源体系规划》《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》还有今年《2023年能源工作指导意见》，都是围绕推进能源领域碳达峰工作，加快构建新型电力系统，大力发展非化石能源。到现在，已经有很大的收获，“十四五”以来，风电、光伏发电新增装机连续3年超过1亿千瓦，新能源年发电量突破1万亿千瓦时，两年增长60%以上，甚至是超速增长。非化石能源在能源消费增量中的占比近40%，累计实现碳减排6亿吨左右。
如果你买过快发展的行业，你会发现手里的股票起不来，甚至糟糕的一跌再跌，过快的发展让很多行业还在消化库存，也有些行业的竞争还在出清，还没结束。前两年新能源汽车发展的很快，供给侧出现了更多的参与者，起来了不少厂商，产品变多，大家的选择更多了，同时，行业的淘汰速度也在加快，品牌是不少，但能赚钱的就那么几个，最后这就导致了新能源汽车行业的竞争将更加激烈，大家也可以发现市场中前五名厂商比亚迪特斯拉这些厂商的市场占比正在逐渐扩大，未来可能会看到尾部企业加速出清。
最好的例子，光伏产能过剩，比如硅料价格快速下滑，组件又太卷，比如前一阵开标的大唐集团有限公司2023-2024年度N型光伏组件第一批集中采购招标中，n型价格进一步降低。单瓦平均报价最低为0.942元/W，有3家企业投标价低于1元/W。厂商太多，价格战越来越频繁，价格跟着越来越低。价格波动是很正常的，产品降价也会让很多厂商冷静下来去想要不要在低价扩产，让新进入者更认真的考虑能不能分一杯羹？
所以最后表现在厂商上就是不怎么赚钱，今年前三个季度里，我们光伏发电新增装机128.94万GW，九月底的时候，我们的光伏累计发电装机5.21亿千瓦，光伏装机保持增长态势。但是整个市场里面的厂商前三季总营收破万亿，营收利润增速均超20%。可是同比增速出现明显回落。今年前三季度，84家光伏上市公司的营业收入同比增速的平均值同比下降25.96%，中位数同比下降24.11%;归母净利润同比增速的平均值同比下降64.63%，中位数同比下降5.53%。
由此下来，厂商不赚钱，大家也没办法赚钱。不赚钱，甚至再亏。
新能源大方向唯一确定的板块
但是新能源方向还是大方向，双碳目标是不会变的，可很多产业做了结构性的优化和战略性推进。出清可能稍早发生，等到供应量与需求量相当的均衡得时候，产业才会重新涨起来。
之前我们也讨论过，非要在从新能源大市场里中找到一个最有潜力的细分，我们说的是长时储能。长时储能，也就是持续放电4小时以上的储能技术，分为机械储能、电化学储能、热储能以及氢储能等，其中电化学储可分为锂离子电池、钠离子电池、铅蓄（碳）电池和液流电池储能。以前是抽水蓄能占比较高，但随着光伏风电等分布式电源的增加，随着回收动力电池再利用的迫切性提高，化学储能将呈现爆发状态。
现在政府已经颁布了一些政策来支持长时储能技术。比如《“十四五”国家的重点研发计划》提出为代表各种长时间储能多种储能技术提供了研发的资金支持，比如支持超长时间尺度储能技术，100MW级先进压缩空气储能技术、新一代液流电池储能技术、宽液体温域高温熔盐储热技术。还有低成本长寿命锰基储能锂离子电池、有机储能电池、水系金属离子储能电池、百兆瓦时级钠离子电池储能技术，这种中长时间尺度储能技术。关于参考个股，我们也分享过，大家可以去看看。
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